发布时间：2023-06-29 热度：
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交易所公司债券上市规则（以下简称“上市规则”）或证券交易所公司债券挂牌规则（以下简称“挂牌规则”）、发行人与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及北京市基础设施投资有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告的内容及信息均来源于北京市基础设施投资有限公司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。
目 录
一、受托管理的公司债券概况.................................................................................... 3
二、公司债券受托管理人履职情况............................................................................ 6
三、发行人 2022年度经营和财务状况...................................................................... 7
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况........................................................ 8 五、发行人偿债意愿和能力分析.............................................................................. 12
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析.............................. 13 七、债券的本息偿付情况.......................................................................................... 14
八、募集说明书中约定的其他义务.......................................................................... 17
九、债券持有人会议召开的情况.............................................................................. 17
十、发行人出现重大事项的情况.............................................................................. 17
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成效.............................................................................................................. 17
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项.................................................. 17
一、受托管理的公司债券概况
截至 2022年（以下简称“报告期”）末，北京市基础设施投资有限公司发行且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：G18京 Y4、G19京 Y2、20京投 01、20京投 02、20京投 04、GC京投 01、21京投 Y1、21京投 02、21京投 03、22京投 01、22京投 02、22京投 Y1、22京投 Y2（以下简称“各期债券”），债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
债券代码136914.SH155887.SH163429.SH163798.SH175532.SH债券简称G18京 Y4G19京 Y220京投 0120京投 0220京投 04债券名称北京市基
司 2018年
期)(品种
二)北京市基
司 2019年
期)(品种
二)北京市基
司 2020年
(第一期)北京市基
司 2020年
(第二期)北京市基
司 2020年
(第三期)债券期限5+N(年)5+N(年)3(年)3(年)3(年)发行规模（亿元）21.0020.0030.0030.0020.00债券余额（亿元）21.0020.000.0030.0020.00发行时初始票面利
率4.70%4.15%2.60%3.45%3.76%调整票面利率时间
及调整后票面利率
情况（如发行人行
使票面利率调整
权）无无无无无起息日2018年 11
月 23日2019年 9
月 11日2020年 4
月 16日2020年 8
月 10日2020年 12
月 9日还本付息方式每年付息 1
支付每年付息 1
支付每年付息 1
支付每年付息 1
支付每年付息 1
支付付息日如不行
2019年至
2023年间
每年的 11
月 23日如不行
2020年至
2024年间
每年的 09
月 11日2021年至
2023年间
每年的 04
月 16日2021年至
2023年间
每年的 08
月 10日2021年至
2023年间
每年的 12
月 09日担保方式无无无无无主体/债项评级AAA/AAAAAA/AAAAAA/AAAAAA/AAAAAA/AAA报告期跟踪主体/债
项评级AAA/AAAAAA/AAAAAA/AAAAAA/AAAAAA/AAA
债券代码175791.SH175943.SH188689.SH188987.SH债券简称GC京投 0121京投 Y121京投 0221京投 03债券名称北京市基础设
施投资有限公
司 2021年度
第一期绿色公
司债券(专项
用于碳中和)北京市基础设
施投资有限公
司 2021年公
开发行可续期
公司债券(第
一期)北京市基础设
施投资有限公
司 2021年面
向专业投资者
公开发行公司
债券(第一期)北京市基础设
施投资有限公
司 2021年面
向专业投资者
公开发行公司
债券(第二期)债券期限3(年)3+N(年)3(年)3(年)发行规模（亿元）7.0033.0032.0028.00债券余额（亿元）7.0033.0032.0028.00发行时初始票面利率3.50%3.80%3.09%3.08%调整票面利率时间及调
整后票面利率情况（如
发行人行使票面利率调
整权）无无无无起息日2021年 3月 3
日2021年 4月 6
日2021年 9月 1
日2021年 11月
12日还本付息方式每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付付息日2022年至
2024年间每
年的 03月 03
日如不行权，为
2022年至
2024年间每
年的 04月 06
日2022年至
2024年间每
年的 09月 01
日2022年至
2024年间每
年的 11月 12
日担保方式无无无无主体/债项评级AAA/AAAAAA/AAAAAA/AAAAAA/AAA报告期跟踪主体/债项
评级AAA/AAAAAA/AAAAAA/AAAAAA/AAA
债券代码185238.SH185792.SH137723.SH138506.SH债券简称22京投 0122京投 0222京投 Y122京投 Y2债券名称北京市基础设
施投资有限公
司 2022年面
向专业投资者
公开发行公司
债券(第一期)北京市基础设
施投资有限公
司 2022年面
向专业投资者
公开发行公司
债券(第二期)北京市基础设
施投资有限公
司 2022年面
向专业投资者
公开发行可续
期公司债券
(第一期)北京市基础设
施投资有限公
司 2022年面
向专业投资者
公开发行可续
期公司债券
(第二期)债券期限3(年)3(年)3+N(年)3+N(年)发行规模（亿元）30.0035.0020.0020.00债券余额（亿元）30.0035.0020.0020.00发行时初始票面利率2.95%2.83%2.73%2.73%调整票面利率时间及调
整后票面利率情况（如
发行人行使票面利率调
整权）无无无无起息日2022年 1月
10日2022年 5月
23日2022年 8月
26日2022年 10月
27日还本付息方式每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付每年付息 1
次，到期一次
还本，最后一
期利息随本金
的兑付一起支
付付息日2023年至
2025年间每
年的 01月 10
日2023年至
2025年间每
年的 05月 23
日如不行权，为
2023年至
2025年间每
年的 08月 26
日如不行权，为
2023年至
2025年间每
年的 10月 27
日担保方式无无无无主体/债项评级AAA/AAAAAA/AAAAAA/AAAAAA/AAA报告期跟踪主体/债项
评级AAA/AAA报告期暂无跟
踪评级报告期暂无跟
踪评级报告期暂无跟
踪评级二、公司债券受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或挂牌规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，发行人未出现重大事项。
三、发行人 2022年度经营和财务状况
（一）发行人 2022年度经营情况
发行人主要经营范围为：制造地铁车辆、地铁设备；授权内国有资产的经营管理、投资及投资管理、地铁新线的规划与建设；地铁已建成线路的运营管理；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；地铁车辆的设计、修理；地铁设备的设计、安装；工程监理；物业管理；房地产开发；地铁广告设计及制作。(企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
2022年度，发行人实现营业收入 1,508,544.49万元，产生营业成本
2,491,292.09万元。2022年度，发行人实现营业利润 311,929.30万元，实现净利润 241,422.54万元。
（二）发行人 2022年度财务状况
表：发行人 2022年度主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目2022年度/末2021年度/末增减变动情况
（%）流动资产合计13,066,525.1614,364,106.76-9.03非流动资产合计69,061,500.4963,679,405.968.45资产总计82,128,025.6678,043,512.725.23流动负债合计10,081,057.758,662,403.9616.38非流动负债合计43,302,641.1242,504,224.611.88负债合计53,383,698.8751,166,628.574.33所有者权益合计28,744,326.7926,876,884.156.95归属母公司股东的
净资产26,328,199.3924,460,343.957.64营业收入1,508,544.491,696,325.44-11.07项目2022年度/末2021年度/末增减变动情况
（%）营业利润311,929.30319,585.10-2.40利润总额307,861.72320,557.15-3.96净利润241,422.54264,562.20-8.75归属母公司股东的
净利润218,161.17245,354.77-11.08经营活动产生的现
金流量净额-239,453.05-1,104,632.0978.32投资活动产生的现
金流量净额-4,253,136.65-6,093,462.1130.20筹资活动产生的现
金流量净额4,042,851.937,793,895.34-48.13现金及现金等价物
净增加额-436,419.26593,698.87-173.51EBITDA利息保障
倍数1.211.164.31资产负债率（%）65.0065.56-0.85流动比率1.301.66-21.69速动比率0.660.92-28.26四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况
（一）募集资金使用情况
截至报告期末，北京市基础设施投资有限公司发行且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券中，G18京 Y4、G19京 Y2、20京投 01、20京投 02、20京投 04、GC京投 01、21京投 Y1、21京投 02、21京投 03的募集资金已在 2022年前使用完毕。
2022年涉及募集资金使用的债券包括 22京投 01、22京投 02、22京投 Y1和 22京投 Y2，募集资金披露用途与最终用途情况如下表所示：
表：22京投 01募集资金使用情况
债券代码：185238.SH 债券简称：22京投 01 发行金额：30.00亿元 募集资金约定用途募集资金最终用途本期债券的募集资金将用于偿还到期公司债
券本金.本期债券的募集资金用于偿还到期公司债券
本金.表：22京投 02募集资金使用情况
债券代码：185792.SH 债券简称：22京投 02 发行金额：35.00亿元 募集资金约定用途募集资金最终用途本期债券的募集资金将用于偿还到期公司债
券本金.本期债券的募集资金用于偿还到期公司债券
本金.表：22京投 Y1募集资金使用情况
债券代码：137723.SH 债券简称：22京投 Y1 发行金额：20.00亿元 募集资金约定用途募集资金最终用途本期债券的募集资金将用于偿还到期公司债
券本金.本期债券的募集资金用于偿还到期公司债券
本金.表：22京投 Y2募集资金使用情况
债券代码：138506.SH 债券简称：22京投 Y2 发行金额：20.00亿元 募集资金约定用途募集资金最终用途本期债券的募集资金将用于偿还到期公司债
券本金.本期债券的募集资金用于偿还到期公司债券
本金.发行人 G18京 Y4、G19京 Y2和 GC京投 01用于建设的绿色产业项目进展情况和环境效益如下：
1、北京市轨道交通新机场线一期项目
项目建设进度：已完工
北京市轨道交通新机场线一期项目运营后对大气环境的正面影响主要体现在减少机动车出行的数量，将显著缓解地面交通压力，减少机动车尾气排放，有助于改善区域的空气环境质量。根据现有测算模型（替代客流为公共汽车和出租汽车），将地铁客流折算为公交车或出租车流量，并参考机动车尾气污染物排放量，测算环境效益如下：
地铁分流地面交通减少的大气污染物排放量(t/a) 初期中期远期SO20.190.190.24NOx13.3813.6316.94CO107.65109.66136.35CH21.1521.5426.792、北京市轨道交通 7号线二期（东延）项目
项目建设进度：已完工
北京市轨道交通 7号线二期（东延）项目运营后对大气环境的正面影响主要体现在减少机动车出行的数量，将显著缓解地面交通压力，减少机动车尾气排放，有助于改善区域的空气环境质量。根据现有测算模型（替代客流为公共汽车和出租汽车），将地铁客流折算为公交车或出租车流量，并参考机动车尾气污染物排放量，测算环境效益如下：
地铁分流地面交通减少的大气污染物排放量(t/a) 初期中期远期SO20.830.860.95NOx59.2661.5867.77CO476.91495.56545.40CH93.7097.36107.153、北京市轨道交通 12 号线项目
项目建设进度：在建
北京市轨道交通 12 号线项目运营后对大气环境的正面影响主要体现在减少机动车出行的数量，将显著缓解地面交通压力，减少机动车尾气排放，有助于改善区域的空气环境质量。根据现有测算模型（替代客流为公共汽车和出租汽车），将地铁客流折算为公交车或出租车流量，并参考机动车尾气污染物排放量，测算环境效益如下：
地铁分流地面交通减少的大气污染物排放量(t/a) 初期中期远期SO24.905.485.98NOx93.75104.86114.25CO1,480.221,655.601,803.99CH204.24228.44248.924、北京地铁 17号线项目
项目建设进度：在建
北京地铁 17号线项目运营后对大气环境的正面影响主要体现在减少机动车出行的数量，将显著缓解地面交通压力，减少机动车尾气排放，有助于改善区域的空气环境质量。根据现有测算模型（替代客流为公共汽车和出租汽车），将地铁客流折算为公交车或出租车流量，并参考机动车尾气污染物排放量，测算环境效益如下：
地铁分流地面交通减少的大气污染物排放量(t/a) 初期中期远期SO27.68.49.3NOx144.4159.9178.7CO2,279.92,526.42,823.2CH314.6348.6389.65、北京地铁 3 号线一期项目
项目建设进度：在建
北京地铁 3 号线一期项目运营后对大气环境的正面影响主要体现在减少机动车出行的数量，将显著缓解地面交通压力，减少机动车尾气排放，有助于改善区域的空气环境质量。根据现有测算型（替代客流为公共汽车和出租汽车），将地铁客流折算为公交车或出租车流量，并参考机动车尾气污染物排放量，测算环境效益如下：
地铁分流地面交通减少的大气污染物排放量(t/a) 初期中期远期SO20.060.080.21NOx1.011.813.65CO14.0322.0050.67CH0.142.926.896、北京地铁 19 号线项目
项目建设进度：在建
北京地铁 19 号线项目运营后对大气环境的正面影响主要体现在减少机动车出行的数量，将显著缓解地面交通压力，减少机动车尾气排放，有助于改善区域的空气环境质量。根据现有测算模型（替代客流为公共汽车和出租汽车），将地铁客流折算为公交车或出租车流量，并参考机动车尾气污染物排放量，测算环境效益如下：
地铁分流地面交通减少的大气污染物排放量(t/a) 初期中期远期SO22.796.576.30NOx199.28470.08450.79CO1,603.653,782.923,627.72CH315.06743.22712.73截至报告期末，各期债券募集资金最终用途与约定用途一致。
（二）募集资金专项账户运作情况
发行人、受托管理人与监管银行已签订三方监管协议。发行人在监管银行开立募集资金专项账户，用于债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，并进行专项管理。报告期内，发行人募集资金专项账户运行正常。
（三）对发行人募集资金使用情况的核查结果
截至报告期末，各期债券募集资金使用情况、专户运作情况与发行人的定期报告披露内容一致。
（四）募集资金变更及信息披露情况
报告期内，各期债券不涉及募集资金用途变更，不适用信息披露要求。
五、发行人偿债意愿和能力分析
发行人的偿债资金来源为日常经营和间接融资。
（一）发行人盈利能力及日常经营收益
按照合并报表口径，2020年度、2021年度和 2022年度，发行人营业收入分别为 1,366,495.33万元、1,696,325.44万元和 1,508,544.49万元，净利润分别为325,466.35万元、264,562.20万元和 241,422.54万元。2020年度、2021年度和2022年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-407,953.41万元、-1,104,632.09万元和-239,453.05万元。总体来看，发行人的经营收入与现金流将为偿付各期债券本息提供一定保障。
（二）发行人的资信状况和间接融资能力
发行人资信情况良好，经营情况稳定，运作规范，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力，可通过资本市场进行债务融资。截至 2022年末，发行人获得的前十大综合授信额度为 3,279.05亿元，尚未使用授信额度为 663.66亿元，充足的授信额度为项目建设以及债务偿付提供了有力保障。如果由于意外情况导致发行人不能及时从预期的还款来源获得足够资金，发行人有可能凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措各期债券还本付息所需资金。但由于银行授信并不构成法律意义上的债权债务关系，并不具有强制力，发行人同样存在无法实现授信取得外部融资的风险。
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析
（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析
债券代码债券简称是否担保担保方式担保人名称担保情况138506.SH22京投 Y2否无无无137723.SH22京投 Y1否无无无185792.SH22京投 02否无无无185238.SH22京投 01否无无无188987.SH21京投 03否无无无155887.SHG19京 Y2否无无无188689.SH21京投 02否无无无175943.SH21京投 Y1否无无无175791.SHGC京投 01否无无无175532.SH20京投 04否无无无136914.SHG18京 Y4否无无无163798.SH20京投 02否无无无163429.SH20京投 01否无无无本报告期内，各期债券增信机制及有效性无变化。
（二）偿债保障措施及变动情况
为了充分、有效地维护债券持有人的合法权益，发行人为债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、制定并严格执行资金管理计划、充分发挥债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务、设立专项偿债账户、设立投资者保护条款（包括发行人资信维持承诺及负面事项救济措施）等，形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
各期债券的具体偿债保障措施详见各期债券募集说明书。
报告期内，发行人偿债保障措施未发生重大变化，未触发投资者权益保护条款约定的承诺事项。
（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析
发行人设立专项偿债账户，制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。报告期内，发行人按照募集说明书的约定执行各项偿债保障措施。
七、债券的本息偿付情况
（一）本息偿付安排
债券代码债券简称还本付息方式付息日债券期限到期日136914.SHG18京 Y4每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付如不行
2019年至
2023年间
每年的 11
月 23日5+N(年)2023年 11月
23日155887.SHG19京 Y2每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付如不行
2020年至
2024年间
每年的 09
月 11日5+N(年)2024年 9月
11日163429.SH20京投 01每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2021年至
2023年间
每年的 04
月 16日3(年)2023年 4月
16日163798.SH20京投 02每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2021年至
2023年间
每年的 08
月 10日3(年)2023年 8月
10日债券代码债券简称还本付息方式付息日债券期限到期日175532.SH20京投 04每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2021年至
2023年间
每年的 12
月 09日3(年)2023年 12月
9日175791.SHGC京投 01每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2022年至
2024年间
每年的 03
月 03日3(年)2024年 3月
3日175943.SH21京投 Y1每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付如不行
2022年至
2024年间
每年的 04
月 06日3+N(年)2024年 4月
6日188689.SH21京投 02每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2022年至
2024年间
每年的 09
月 01日3(年)2024年 9月
1日188987.SH21京投 03每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2022年至
2024年间
每年的 11
月 12日3(年)2024年 11月
12日185238.SH22京投 01每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2023年至
2025年间
每年的 01
月 10日3(年)2025年 1月
10日185792.SH22京投 02每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付2023年至
2025年间
每年的 05
月 23日3(年)2025年 5月
23日137723.SH22京投 Y1每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付如不行
2023年至
2025年间
每年的 08
月 26日3+N(年)2025年 8月
26日债券代码债券简称还本付息方式付息日债券期限到期日138506.SH22京投 Y2每年付息 1次，
到期一次还本，
最后一期利息
随本金的兑付
一起支付如不行
2023年至
2025年间
每年的 10
月 27日3+N(年)2025年 10月
27日注：付息日如遇非交易日，则顺延至其后的第 1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（二）报告期内本息偿付情况
报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约，足额付息，未发生预计发行人不能偿还债务的情况。
报告期内，发行人发行的可续期公司债券不存在续期情况、利息递延情况和强制付息情况。截至 2022 年末，发行人发行并处于存续阶段的可续期公司债券仍计入发行人所有者权益。
发行人报告期内本息偿付情况如下：
债券代码债券简称报告期内本息偿付情况136914.SHG18京 Y4发行人已于 2022年 11月 23日按时完
成上年度付息兑付工作155887.SHG19京 Y2发行人已于 2022年 09月 13日按时完
成上年度付息兑付工作163429.SH20京投 01发行人已于 2022年 04月 16日按时完
成上年度付息兑付工作163798.SH20京投 02发行人已于 2022年 08月 10日按时完
成上年度付息兑付工作175532.SH20京投 04发行人已于 2022年 12月 09日按时完
成上年度付息兑付工作175791.SHGC京投 01发行人已于 2022年 03月 03日按时完
成上年度付息兑付工作175943.SH21京投 Y1发行人已于 2022年 04月 06日按时完
成上年度付息兑付工作188689.SH21京投 02发行人已于 2022年 09月 01日按时完
成上年度付息兑付工作188987.SH21京投 03发行人已于 2022年 11月 14日按时完
成上年度付息兑付工作185238.SH22京投 01无185792.SH22京投 02无137723.SH22京投 Y1无债券代码债券简称报告期内本息偿付情况138506.SH22京投 Y2无（三）发行人偿债保障措施的执行情况
报告期内，发行人偿债保障措施执行情况正常，无特殊情况。
八、募集说明书中约定的其他义务
无。
九、债券持有人会议召开的情况
报告期内，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项。
十、发行人出现重大事项的情况
报告期内，发行人未出现重大事项。
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施及相应成效
报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项
报告期内，发行人未发生对债券持有人权益有重大影响的其他事项。
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